Angkor Resources Corp. a annoncé une transaction complète actions contre dette pour régler environ 1,9 million de dollars d'obligations en souffrance par l'émission d'actions ordinaires et de bons de souscription. La société émettra 8 263 333 unités à un prix estimé de 0,21 $ par unité, chaque unité étant composée d'une action ordinaire et d'un demi-bon de souscription d'action exerçable à 0,30 $ pendant 24 mois. La transaction inclut une clause d'accélération qui déclencherait l'exercice forcé des bons si les actions de la société se négocient à 0,40 $ ou plus pendant 10 jours de bourse consécutifs.
Un montant supplémentaire de 187 500 $ sera réglé par l'émission d'actions ordinaires aux administrateurs, dirigeants et cadres au même prix de 0,21 $, bien que ces règlements n'incluent pas de bons de souscription en raison de leur classification comme transactions avec des parties liées. Grant T. Smith, directeur financier d'Angkor, a déclaré que cette démarche stratégique améliore considérablement le bilan de l'entreprise en réduisant le fardeau de la dette et les frais d'intérêt. Le règlement de la dette provient de cinq sources distinctes, notamment des prêts totalisant 471 300 $, un paiement de principal de 400 000 $ lié à l'acquisition d'Evesham, un règlement avec un partenaire participant à 30 % de la vente de la licence Oyadao North, 875 000 $ en billets à payer du projet initial de captage de gaz et 62 500 $ en rémunération de la direction.
La transaction est qualifiée de transaction avec des parties liées en vertu de l'Instrument multilatéral 61-101 mais est exemptée des exigences d'évaluation formelle et d'approbation des actionnaires minoritaires. Angkor peut réaliser la transaction en s'appuyant sur les exemptions disponibles en vertu du MI 61-101, spécifiquement les articles 5.5(b) et 5.7(1)(a), car la société n'est pas cotée sur un marché spécifié et la valeur de la transaction n'excède pas 25 % de la capitalisation boursière d'Angkor lorsqu'elle implique des parties intéressées. La clôture reste soumise à l'approbation de la Bourse de croissance TSX, les actions étant assujetties à une période de détention standard de quatre mois après leur émission.
Les administrateurs ont voté à l'unanimité en faveur de la conversion de la dette en actions au prix du marché, reflétant ainsi leur confiance dans l'orientation future de l'entreprise. Des informations supplémentaires sur la société et les dépôts de valeurs mobilières sont disponibles via SEDAR+. Cette restructuration de la dette représente une manœuvre financière importante qui positionne l'entreprise pour une meilleure flexibilité opérationnelle tout en respectant les réglementations canadiennes sur les valeurs mobilières régissant les transactions avec des parties liées et les divulgations de marché.
